LLC vs Corporation (quelle est la différence ?)

Choisir entre une SARL et une société anonyme est l'une des décisions les plus importantes que vous aurez à prendre lors de la création d'une entreprise. Les deux offrent une protection de la responsabilité, mais elles diffèrent en matière de fiscalité, de structure de gestion et d'obligations de conformité. Ce guide détaille les principales différences afin de vous aider à choisir la structure la plus adaptée à votre situation.

LLC vs Société anonyme : Comparaison rapide

Qu'est-ce qu'une LLC?

Une société à responsabilité limitée (SARL) est une structure juridique qui allie la protection de la responsabilité d'une société de capitaux à la simplicité d'une entreprise individuelle. Les propriétaires d'une SARL sont appelés « associés » et ne sont pas personnellement responsables des dettes ou des litiges de l'entreprise. Si l'entreprise est poursuivie en justice ou ne peut honorer ses dettes, les créanciers ne peuvent généralement pas saisir les biens personnels des associés, tels que leurs maisons, leurs véhicules ou leurs comptes bancaires.

Les SARL sont régies par un pacte d'associés, document qui définit leur fonctionnement. Ce pacte aborde notamment la répartition des bénéfices, les modalités de prise de décision et les conséquences du départ d'un associé. Contrairement aux sociétés anonymes, les SARL sont soumises à très peu de formalités. Elles ne requièrent ni conseil d'administration, ni assemblée générale annuelle des associés, ni procès-verbal de réunion.

Par défaut, une SARL unipersonnelle est imposée comme une entreprise individuelle, et une SARL pluripersonnelle comme une société de personnes. Dans les deux cas, les bénéfices sont directement intégrés aux déclarations de revenus personnelles des associés. Cela signifie que l'entreprise elle-même ne paie pas d'impôt fédéral sur le revenu. Pour en savoir plus, consultez notre [lien/section ... guide complet sur les SARL.

Qu'est-ce qu'une société ?

Une société (plus précisément une société de type C) est une entité juridique distincte de ses propriétaires. Elle peut posséder des biens, conclure des contrats, ester en justice et être poursuivie en son nom propre. Les sociétés appartiennent à des actionnaires qui détiennent des actions. L'entreprise est gérée par un conseil d'administration, qui nomme les dirigeants (PDG, directeur financier, etc.) chargés des opérations courantes.

Les sociétés doivent respecter des formalités strictes. Elles doivent tenir des assemblées générales annuelles des actionnaires et des administrateurs, rédiger des procès-verbaux de ces réunions et adopter des résolutions formelles pour les décisions commerciales importantes. Le non-respect de ces formalités peut compromettre la protection de la responsabilité des propriétaires.

Le principal inconvénient d'une société de type C est la double imposition. La société paie l'impôt fédéral sur les sociétés sur ses bénéfices (actuellement 21 %). Lorsque le solde des bénéfices est distribué aux actionnaires sous forme de dividendes, ces dividendes sont imposés une seconde fois sur la déclaration de revenus personnelle des actionnaires. Cela signifie que les bénéfices de la société sont, de fait, imposés deux fois.

Principales différences entre une LLC et une société par actions

La responsabilité fiduciaire

Les SARL et les sociétés par actions offrent toutes deux une protection de responsabilité à leurs associés. Dans les deux structures, l'entreprise constitue une entité juridique distincte et le patrimoine personnel des associés est généralement protégé des dettes et poursuites de l'entreprise.

Cependant, cette protection n'est pas absolue pour aucune des deux structures. Si un associé se porte garant personnellement d'un prêt, commet une fraude ou mélange finances personnelles et professionnelles, un tribunal peut lever le voile de la personnalité morale et engager sa responsabilité personnelle. Les sociétés par actions courent un risque supplémentaire : si elles ne respectent pas les formalités juridiques (assemblées générales, procès-verbaux, résolutions), les tribunaux sont plus susceptibles de lever le voile de la personnalité morale. Les SARL sont soumises à moins de formalités, ce qui peut faciliter le maintien de la protection de la responsabilité.

Taxes

C’est là que réside la principale différence entre les deux structures. Une SARL applique par défaut le régime de la transparence fiscale. Les bénéfices de l’entreprise sont directement imputés aux déclarations de revenus personnelles des associés et imposés une seule fois au taux d’imposition sur le revenu des particuliers.

Une société de type C est soumise à une double imposition. Voici un exemple avec un bénéfice de 100 000 $ :

• LLC (transparence) : La somme de 100 000 $ est imposable sur le revenu du propriétaire. Avec un taux d'imposition de 24 %, ce dernier paie 24 000 $ d'impôt fédéral sur le revenu. Impôt total : environ 24 000 $.
• Société de type C (double imposition) : La société paie 21 % d'impôt sur les sociétés sur 100 000 $, soit 21 000 $. Les 79 000 $ restants sont distribués sous forme de dividendes. L'actionnaire paie 15 % d'impôt sur les dividendes admissibles sur ces 79 000 $, soit 11 850 $. Impôt total : environ 32 850 $.

Dans ce cas précis, la structure de société entraîne un surcoût d'environ 8 850 $ en impôts. Toutefois, les sociétés peuvent conserver leurs bénéfices au sein de l'entreprise au taux d'imposition des sociétés de 21 %, qui peut être inférieur au taux d'imposition personnel du propriétaire. Cela peut s'avérer avantageux si l'entreprise réinvestit la majeure partie de ses bénéfices plutôt que de les distribuer.

Management et Opérations

Une SARL offre une gestion flexible. Les associés peuvent gérer l'entreprise directement (gestion par les associés) ou désigner des gérants (gestion par des gérants). Il n'y a pas de hiérarchie imposée. Les décisions peuvent être prises de manière informelle et les statuts peuvent être adaptés aux souhaits des associés.

Une société anonyme possède une structure de gestion rigide. Elle doit être dotée d'un conseil d'administration qui supervise l'entreprise et nomme les dirigeants chargés de la gestion quotidienne. Les actionnaires votent sur les décisions importantes, telles que l'élection des administrateurs et l'approbation des fusions. Cette structure complexifie le fonctionnement, mais elle garantit des rôles et des responsabilités clairement définis, ce qui peut s'avérer crucial pour les grandes organisations.

Formation et coûts

La procédure de création est similaire pour les deux structures. Vous déposez les documents constitutifs auprès de votre État (statuts pour une SARL, statuts pour une société) et vous payez les frais de dépôt. Ces frais varient selon l'État, mais se situent généralement entre 50 et 500 dollars, quelle que soit la structure juridique.

Après leur constitution, les sociétés par actions (SA) ont généralement des frais de fonctionnement plus élevés. Elles peuvent avoir à payer la préparation des assemblées générales annuelles, la tenue des registres sociaux et, potentiellement, des honoraires comptables plus importants en raison de la complexité des déclarations fiscales. Les SARL (Sociétés à Responsabilité Limitée) ont généralement des frais de fonctionnement moins élevés car leurs obligations de conformité sont moins nombreuses.

Conformité continue

Les SARL sont soumises à des obligations de conformité minimales dans la plupart des États. Il suffit généralement de déposer un rapport annuel et de s'acquitter de frais minimes. Certains États n'exigent aucun rapport annuel. Aucune obligation de tenir des réunions formelles ni de rédiger des procès-verbaux n'est imposée.

Les sociétés doivent tenir des assemblées générales annuelles pour leurs actionnaires et leurs administrateurs, rédiger des procès-verbaux détaillés de toutes les réunions, déposer des rapports annuels, tenir un registre social et adopter des résolutions formelles pour les décisions importantes. Le non-respect de ces obligations peut entraîner la dissolution administrative ou la perte de la protection de la responsabilité civile.

Quand choisir une LLC

Dans ces situations, une LLC est généralement le meilleur choix :

• Vous êtes propriétaire d'une petite entreprise, travailleur indépendant ou consultant et vous souhaitez une protection en matière de responsabilité civile sans paperasserie complexe.
• Vous souhaitez une imposition transparente pour éviter la double imposition des bénéfices de votre entreprise.
• Vous possédez des biens locatifs ou d'autres investissements immobiliers.
• Vous avez un petit nombre de propriétaires et vous souhaitez une certaine flexibilité dans la répartition des bénéfices.
• Vous n'envisagez pas de lever des capitaux-risqueurs ni d'entrer en bourse.
• Vous souhaitez une structure simple et facile à entretenir année après année.

Quand choisir une société

Dans ces situations, une société peut s'avérer un meilleur choix :

• Vous prévoyez de lever des fonds auprès de capital-risqueurs ou d'investisseurs providentiels (qui exigent généralement une structure de type C-Corp).
• Vous envisagez d'introduire un jour la société en bourse par le biais d'une introduction en bourse (IPO).
• Vous souhaitez proposer des options d'achat d'actions à vos employés dans le cadre de leur rémunération.
• Vous prévoyez de réinvestir la majeure partie des bénéfices dans la croissance de l'entreprise plutôt que de les distribuer aux propriétaires.
• Pour faire des affaires à l'international ou nouer des partenariats avec de grandes entreprises, vous avez besoin d'une structure d'entreprise bien établie et reconnue.
• Vous créez une startup technologique dans la Silicon Valley ou un écosystème similaire où le statut de société de type C est la norme.

Questions fréquemment posées

Une LLC peut-elle être imposée comme une société de capitaux ?

Oui. Une SARL peut opter pour le régime fiscal des sociétés de type C en remplissant le formulaire 8832 de l'IRS. Elle peut également choisir le régime fiscal des sociétés de type S en remplissant le formulaire 2553 de l'IRS. Ces choix modifient uniquement le régime fiscal de la SARL. La SARL conserve son statut juridique au regard du droit de l'État et garde toute sa flexibilité et sa simplicité.

Pour un propriétaire unique, vaut-il mieux opter pour une SARL ou une société par actions ?

Pour la plupart des personnes exerçant une activité indépendante, une SARL est la meilleure option. Elle offre la même protection de responsabilité avec moins de formalités administratives et des coûts réduits. De plus, la déclaration fiscale d'une SARL unipersonnelle est simplifiée, car elle est considérée comme une « entité transparente » par l'administration fiscale et déclarée sur l'annexe C de la déclaration de revenus personnelle du propriétaire.

Quelle structure est la moins coûteuse à créer : une SARL ou une société par actions ?

Les coûts de création sont généralement similaires, car les deux formes juridiques nécessitent le dépôt de documents auprès de l'État. Cependant, les SARL sont généralement moins coûteuses à gérer sur le long terme, car elles imposent moins d'obligations de conformité et des déclarations fiscales simplifiées.

Les entreprises sont-elles toujours soumises à une double imposition ?

Les sociétés de type C sont soumises à une double imposition sur leurs bénéfices distribués. Cependant, une société peut opter pour le statut de société de type S afin de bénéficier d'une imposition transparente. Les sociétés de type S présentent toutefois des restrictions : elles ne peuvent compter plus de 100 actionnaires, n'ont qu'une seule catégorie d'actions et leurs actionnaires doivent être citoyens ou résidents américains.

Puis-je transformer une LLC en société par actions ultérieurement ?

Oui. La plupart des États autorisent la transformation d'une SARL en société par actions, soit par une conversion légale, soit par la création d'une nouvelle société et le transfert des actifs de la SARL à cette dernière. Cette solution est courante pour les jeunes entreprises qui démarrent sous forme de SARL et qui ont ensuite besoin d'une structure juridique plus formelle pour lever des fonds.

Quelle structure les investisseurs préfèrent-ils ?

La plupart des sociétés de capital-risque et des investisseurs institutionnels privilégient les sociétés de type C (C-Corp). En effet, ces sociétés peuvent émettre plusieurs catégories d'actions (actions préférentielles, actions ordinaires), ce qui constitue la structure standard pour les opérations de capital-risque. Les SARL (LLC) peuvent également être structurées pour l'investissement, mais cette option est moins courante et complexifie le processus.

Une société anonyme offre-t-elle une protection de responsabilité plus solide qu'une SARL ?

Non. Les deux structures offrent le même niveau de protection de responsabilité civile. La principale différence réside dans les formalités administratives plus nombreuses que doivent respecter les sociétés par actions pour bénéficier de cette protection. Certains chefs d'entreprise trouvent d'ailleurs plus simple de maintenir leur protection de responsabilité civile avec une SARL, car les obligations sont moins contraignantes.

Une société peut-elle n'avoir qu'un seul propriétaire ?

Oui. Une société peut avoir un actionnaire unique qui en est également l'unique dirigeant. Toutefois, elle doit respecter toutes les formalités juridiques, notamment la tenue d'assemblées générales annuelles (même si l'actionnaire unique est le seul participant) et la rédaction de procès-verbaux.