LLC εναντίον Corporation (Ποια είναι η διαφορά;)

Η επιλογή μεταξύ μιας ΕΠΕ και μιας ανώνυμης εταιρείας είναι μια από τις πιο σημαντικές αποφάσεις που θα πάρετε όταν ξεκινάτε μια επιχείρηση. Και οι δύο προσφέρουν προστασία αστικής ευθύνης, αλλά διαφέρουν ως προς τη φορολογία, τη δομή διαχείρισης και τις απαιτήσεις συμμόρφωσης. Αυτός ο οδηγός αναλύει τις βασικές διαφορές για να σας βοηθήσει να επιλέξετε τη σωστή δομή για την περίπτωσή σας.

ΕΠΕ έναντι Εταιρείας: Γρήγορη Σύγκριση

Τι είναι μια LLC;

Μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (ΕΠΕ) είναι μια επιχειρηματική δομή που συνδυάζει την προστασία από την ευθύνη μιας εταιρείας με την απλότητα μιας ατομικής επιχείρησης. Οι ιδιοκτήτες ΕΠΕ ονομάζονται «μέλη» και δεν είναι προσωπικά υπεύθυνοι για τα χρέη ή τις αγωγές της επιχείρησης. Εάν η επιχείρηση μηνυθεί ή δεν μπορεί να πληρώσει τα χρέη της, οι πιστωτές γενικά δεν μπορούν να διεκδικήσουν τα προσωπικά περιουσιακά στοιχεία των μελών, όπως σπίτια, αυτοκίνητα ή τραπεζικούς λογαριασμούς.

Οι ΕΠΕ διέπονται από μια συμφωνία λειτουργίας, η οποία είναι ένα έγγραφο που περιγράφει τον τρόπο λειτουργίας της επιχείρησης. Αυτή η συμφωνία καλύπτει θέματα όπως ο τρόπος κατανομής των κερδών, ο τρόπος λήψης αποφάσεων και τι συμβαίνει εάν ένα μέλος αποχωρήσει. Σε αντίθεση με τις εταιρείες, οι ΕΠΕ έχουν πολύ λίγες απαιτούμενες διατυπώσεις. Δεν υπάρχει ανάγκη για διοικητικό συμβούλιο, ετήσιες συνελεύσεις μετόχων ή επίσημα πρακτικά συνεδριάσεων.

Από προεπιλογή, μια μονοπρόσωπη ΕΠΕ φορολογείται ως ατομική επιχείρηση και μια πολυπρόσωπη ΕΠΕ φορολογείται ως προσωπική εταιρεία. Και στις δύο περιπτώσεις, τα κέρδη «μεταφέρονται» στις προσωπικές φορολογικές δηλώσεις των ιδιοκτητών. Αυτό σημαίνει ότι η ίδια η επιχείρηση δεν πληρώνει ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα στο πλήρης οδηγός για ΕΠΕ.

Τι είναι μια εταιρεία;

Μια εταιρεία (συγκεκριμένα μια C-Corporation) είναι μια ξεχωριστή νομική οντότητα από τους ιδιοκτήτες της. Μπορεί να κατέχει ακίνητα, να συνάπτει συμβάσεις, να μηνύει και να μηνύεται στο όνομά της. Οι εταιρείες ανήκουν σε μετόχους που κατέχουν μετοχές. Η επιχείρηση διοικείται από ένα διοικητικό συμβούλιο, το οποίο διορίζει αξιωματούχους (Διευθύνοντα Σύμβουλο, Οικονομικό Διευθυντή κ.λπ.) για να χειρίζονται τις καθημερινές λειτουργίες.

Οι εταιρείες πρέπει να ακολουθούν αυστηρές διατυπώσεις. Πρέπει να διεξάγουν ετήσιες συνελεύσεις για τους μετόχους και τους διευθυντές, να τηρούν γραπτά πρακτικά αυτών των συνεδριάσεων και να λαμβάνουν επίσημες αποφάσεις για σημαντικές επιχειρηματικές αποφάσεις. Η μη τήρηση αυτών των διατυπώσεων μπορεί να θέσει σε κίνδυνο την προστασία της ευθύνης των ιδιοκτητών.

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα μιας εταιρείας C είναι η διπλή φορολογία. Η εταιρεία πληρώνει ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος εταιρειών για τα κέρδη της (επί του παρόντος 21%). Όταν τα υπόλοιπα κέρδη διανέμονται στους μετόχους ως μερίσματα, αυτά τα μερίσματα φορολογούνται ξανά στις προσωπικές φορολογικές δηλώσεις των μετόχων. Αυτό σημαίνει ότι τα εταιρικά κέρδη φορολογούνται ουσιαστικά δύο φορές.

Βασικές διαφορές μεταξύ μιας ΕΠΕ και μιας Εταιρείας

Προστασία αστικής ευθύνης

Τόσο οι ΕΠΕ όσο και οι εταιρείες παρέχουν προστασία αστικής ευθύνης στους ιδιοκτήτες τους. Και στις δύο δομές, η επιχείρηση αποτελεί ξεχωριστή νομική οντότητα και τα προσωπικά περιουσιακά στοιχεία των ιδιοκτητών προστατεύονται γενικά από επιχειρηματικά χρέη και αγωγές.

Ωστόσο, αυτή η προστασία δεν είναι απόλυτη για καμία από τις δύο δομές. Εάν ένας ιδιοκτήτης εγγυηθεί προσωπικά ένα δάνειο, διαπράξει απάτη ή αναμείξει προσωπικά και επιχειρηματικά οικονομικά, ένα δικαστήριο μπορεί να «τρυπήσει το πέπλο» και να θεωρήσει τον ιδιοκτήτη προσωπικά υπεύθυνο. Οι εταιρείες αντιμετωπίζουν έναν πρόσθετο κίνδυνο: εάν δεν ακολουθήσουν τις εταιρικές διατυπώσεις (συνεδριάσεις, πρακτικά, ψηφίσματα), τα δικαστήρια ενδέχεται να είναι πιο πιθανό να τρυπήσουν το εταιρικό πέπλο. Οι ΕΠΕ έχουν λιγότερες διατυπώσεις να ακολουθήσουν, γεγονός που μπορεί να διευκολύνει τη διατήρηση της ασπίδας ευθύνης.

Φόροι

Εδώ είναι που διαφέρουν περισσότερο οι δύο δομές. Μια ΕΠΕ χρησιμοποιεί εξ ορισμού τη φορολογία μέσω passthrough. Τα κέρδη των επιχειρήσεων ρέουν απευθείας στις προσωπικές φορολογικές δηλώσεις των ιδιοκτητών και φορολογούνται μία φορά με τους συντελεστές φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων.

Μια εταιρεία C αντιμετωπίζει διπλή φορολογία. Ακολουθεί ένα παράδειγμα με κέρδος 100,000 $:

• ΕΠΕ (διαβίβαση): Τα 100,000 δολάρια μεταφέρονται στην προσωπική φορολογική δήλωση του ιδιοκτήτη. Με συντελεστή ατομικού φόρου 24%, ο ιδιοκτήτης πληρώνει 24,000 δολάρια σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Συνολικός φόρος: περίπου 24,000 δολάρια.
• C-Corporation (διπλή φορολογία): Η εταιρεία καταβάλλει εταιρικό φόρο 21% για 100,000 $, που αντιστοιχεί σε 21,000 $. Τα υπόλοιπα 79,000 $ διανέμονται ως μερίσματα. Ο μέτοχος καταβάλλει φόρο μερισμάτων 15% επί 79,000 $, που αντιστοιχεί σε 11,850 $. Συνολικός φόρος: περίπου 32,850 $.

Σε αυτό το σενάριο, η εταιρική δομή έχει ως αποτέλεσμα περίπου 8,850 δολάρια περισσότερα σε συνολικούς φόρους. Ωστόσο, οι εταιρείες μπορούν να διατηρήσουν κέρδη στην επιχείρηση με τον εταιρικό συντελεστή 21%, ο οποίος μπορεί να είναι χαμηλότερος από τον προσωπικό συντελεστή του ιδιοκτήτη. Αυτό μπορεί να αποτελέσει πλεονέκτημα εάν η επιχείρηση επανεπενδύει το μεγαλύτερο μέρος των κερδών της αντί να τα διανέμει.

Διαχείριση και Λειτουργίες

Μια ΕΠΕ προσφέρει ευέλικτη διαχείριση. Τα μέλη μπορούν να διαχειρίζονται την επιχείρηση απευθείας (διαχείριση από μέλη) ή να διορίζουν διευθυντές για να τη διευθύνουν (διαχείριση από διαχειριστή). Δεν υπάρχει απαιτούμενη ιεραρχία διαχείρισης. Οι αποφάσεις μπορούν να λαμβάνονται ανεπίσημα και η συμφωνία λειτουργίας μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να ταιριάζει σε οποιαδήποτε ρύθμιση επιθυμούν τα μέλη.

Μια εταιρεία έχει μια άκαμπτη διοικητική δομή. Πρέπει να έχει ένα διοικητικό συμβούλιο που επιβλέπει την επιχείρηση και διορίζει στελέχη για τη διαχείριση των καθημερινών λειτουργιών. Οι μέτοχοι ψηφίζουν για σημαντικές αποφάσεις, όπως η εκλογή διευθυντών και η έγκριση συγχωνεύσεων. Αυτή η δομή προσθέτει πολυπλοκότητα, αλλά παρέχει σαφείς ρόλους και λογοδοσία, κάτι που μπορεί να είναι σημαντικό για μεγαλύτερους οργανισμούς.

Σχηματισμός και Κόστος

Η διαδικασία σύστασης είναι παρόμοια και για τις δύο μορφές. Υποβάλλετε έγγραφα σύστασης στην πολιτεία σας (καταστατικό για μια ΕΠΕ, καταστατικό για μια εταιρεία) και πληρώνετε ένα τέλος κατάθεσης. Τα τέλη κατάθεσης ποικίλλουν ανά πολιτεία, αλλά γενικά κυμαίνονται μεταξύ 50 και 500 δολαρίων για κάθε δομή.

Μετά τη σύσταση, οι εταιρείες συνήθως έχουν υψηλότερα τρέχοντα έξοδα. Μπορεί να χρειαστεί να πληρώσουν για την προετοιμασία των ετήσιων συνελεύσεων, τη διατήρηση των εταιρικών αρχείων και ενδεχομένως υψηλότερες λογιστικές αμοιβές λόγω της πολυπλοκότητας των εταιρικών φορολογικών δηλώσεων. Οι ΕΠΕ συνήθως έχουν χαμηλότερα τρέχοντα έξοδα επειδή έχουν λιγότερες απαιτήσεις συμμόρφωσης.

Συνεχής Συμμόρφωση

Οι ΕΠΕ έχουν ελάχιστες απαιτήσεις συμμόρφωσης στις περισσότερες πολιτείες. Συνήθως πρέπει να υποβάλλετε ετήσια έκθεση και να πληρώσετε ένα μικρό τέλος. Ορισμένες πολιτείες δεν απαιτούν καθόλου ετήσια έκθεση. Δεν υπάρχουν απαιτήσεις για επίσημες συναντήσεις ή γραπτά πρακτικά.

Οι εταιρείες πρέπει να διεξάγουν ετήσιες συνεδριάσεις τόσο για τους μετόχους όσο και για τους διευθυντές, να τηρούν λεπτομερή πρακτικά όλων των συνεδριάσεων, να υποβάλλουν ετήσιες εκθέσεις, να τηρούν εταιρικό βιβλίο αρχείων και να λαμβάνουν επίσημες αποφάσεις για σημαντικές αποφάσεις. Η μη τήρηση αυτών των απαιτήσεων μπορεί να οδηγήσει σε διοικητική διάλυση ή απώλεια της προστασίας από την ευθύνη.

Πότε να επιλέξετε μια ΕΠΕ

Μια ΕΠΕ είναι συνήθως η καλύτερη επιλογή σε αυτές τις περιπτώσεις:

• Είστε ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης, ελεύθερος επαγγελματίας ή σύμβουλος που επιθυμεί προστασία αστικής ευθύνης χωρίς περίπλοκη γραφειοκρατία.
• Θέλετε μετακύλιση της φορολογίας για να αποφύγετε τη διπλή φορολογία στα κέρδη των επιχειρήσεων.
• Έχετε στην κατοχή σας ακίνητα προς ενοικίαση ή άλλες επενδύσεις σε ακίνητα.
• Έχετε μικρό αριθμό ιδιοκτητών και θέλετε ευελιξία στον τρόπο κατανομής των κερδών.
• Δεν σκοπεύετε να αντλήσετε επιχειρηματικά κεφάλαια ή να εισαχθείτε στο χρηματιστήριο.
• Θέλετε μια απλή κατασκευή που να είναι εύκολη στη συντήρηση χρόνο με το χρόνο.

Πότε να επιλέξετε μια εταιρεία

Μια εταιρεία μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή σε αυτές τις περιπτώσεις:

• Σχεδιάζετε να συγκεντρώσετε χρήματα από επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων ή άγγελους επενδυτές (συνήθως απαιτούν δομή C-Corp).
• Σχεδιάζετε να εισαγάγετε την εταιρεία στο χρηματιστήριο κάποια μέρα μέσω δημόσιας εγγραφής.
• Θέλετε να προσφέρετε δικαιώματα προαίρεσης μετοχών στους εργαζομένους ως μέρος της αμοιβής τους.
• Σχεδιάζετε να επανεπενδύσετε τα περισσότερα κέρδη στην ανάπτυξη της επιχείρησης αντί να τα διανείμετε στους ιδιοκτήτες.
• Χρειάζεστε μια γνωστή, καθιερωμένη επιχειρηματική δομή για διεθνείς επιχειρήσεις ή συνεργασίες με μεγάλες εταιρείες.
• Δημιουργείτε μια νεοσύστατη τεχνολογική επιχείρηση στη Σίλικον Βάλεϊ ή σε ένα παρόμοιο οικοσύστημα όπου η C-Corp είναι το πρότυπο.

Συχνές ερωτήσεις

Μπορεί μια ΕΠΕ να φορολογηθεί ως εταιρεία;

Ναι. Μια ΕΠΕ μπορεί να επιλέξει να φορολογηθεί ως C-Corporation υποβάλλοντας τη Φόρμα IRS 8832. Μπορεί επίσης να επιλέξει τη φορολογία S-Corporation υποβάλλοντας τη Φόρμα IRS 2553. Αυτές οι επιλογές αλλάζουν μόνο τον τρόπο φορολόγησης της ΕΠΕ. Η ΕΠΕ παραμένει ΕΠΕ σύμφωνα με την κρατική νομοθεσία και διατηρεί όλη την ευελιξία και την απλότητά της.

Είναι καλύτερη μια ΕΠΕ ή μια εταιρεία για έναν μόνο ιδιοκτήτη;

Για τους περισσότερους μονοπρόσωπους ιδιοκτήτες, μια ΕΠΕ είναι η καλύτερη επιλογή. Παρέχει την ίδια προστασία αστικής ευθύνης με λιγότερη γραφειοκρατία και χαμηλότερο κόστος. Μια ΕΠΕ με ένα μόνο μέλος είναι επίσης πιο εύκολη στην υποβολή φόρων, καθώς αντιμετωπίζεται ως «παραμελημένη οντότητα» από την IRS και αναφέρεται στο Πρόγραμμα Γ της προσωπικής δήλωσης του ιδιοκτήτη.

Τι είναι φθηνότερο να ιδρύσω, μια ΕΠΕ ή μια εταιρεία;

Το κόστος ίδρυσης είναι συνήθως παρόμοιο, καθώς και οι δύο απαιτούν την υποβολή εγγράφων στο κράτος. Ωστόσο, οι ΕΠΕ είναι συνήθως φθηνότερες στη συντήρηση με την πάροδο του χρόνου, επειδή έχουν λιγότερες απαιτήσεις συμμόρφωσης και απλούστερες φορολογικές δηλώσεις.

Οι εταιρείες έχουν πάντα διπλή φορολογία;

Οι εταιρείες C-Corporations αντιμετωπίζουν διπλή φορολογία επί των διανεμημένων κερδών. Ωστόσο, μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει το καθεστώς S-Corporation για να λάβει φορολογία pass-through. Οι εταιρείες S-Corporation έχουν περιορισμούς: δεν μπορούν να έχουν περισσότερους από 100 μετόχους, μόνο μία κατηγορία μετοχών και οι μέτοχοι πρέπει να είναι πολίτες ή κάτοικοι των ΗΠΑ.

Μπορώ να μετατρέψω μια ΕΠΕ σε εταιρεία αργότερα;

Ναι. Οι περισσότερες πολιτείες σάς επιτρέπουν να μετατρέψετε μια ΕΠΕ σε εταιρεία μέσω μιας νομοθετικά προβλεπόμενης μετατροπής ή με τη σύσταση μιας νέας εταιρείας και τη μεταφορά των περιουσιακών στοιχείων της ΕΠΕ σε αυτήν. Αυτό είναι σύνηθες για νεοσύστατες επιχειρήσεις που ξεκινούν ως ΕΠΕ και αργότερα χρειάζονται μια εταιρική δομή για να αντλήσουν επιχειρηματικά κεφάλαια.

Ποια δομή προτιμούν οι επενδυτές;

Οι περισσότερες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων και οι θεσμικοί επενδυτές προτιμούν τις C-Corporations. Αυτό συμβαίνει επειδή οι C-Corps μπορούν να εκδίδουν πολλαπλές κατηγορίες μετοχών (προνομιούχες μετοχές, κοινές μετοχές), η οποία αποτελεί την τυπική δομή για τις συμφωνίες επιχειρηματικών κεφαλαίων. Οι LLC μπορούν να δομηθούν για επενδύσεις, αλλά αυτό είναι λιγότερο συνηθισμένο και προσθέτει πολυπλοκότητα.

Παρέχει μια εταιρεία ισχυρότερη προστασία αστικής ευθύνης από μια ΕΠΕ;

Όχι. Και οι δύο δομές παρέχουν το ίδιο επίπεδο προστασίας αστικής ευθύνης βάσει του νόμου. Η βασική διαφορά είναι ότι οι εταιρείες πρέπει να ακολουθούν περισσότερες διατυπώσεις για να διατηρήσουν αυτήν την προστασία. Ορισμένοι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων στην πραγματικότητα βρίσκουν ευκολότερο να διατηρήσουν την προστασία αστικής ευθύνης τους με μια ΕΠΕ, επειδή υπάρχουν λιγότερες απαιτήσεις που πρέπει να ακολουθήσουν.

Μπορεί μια εταιρεία να έχει μόνο έναν ιδιοκτήτη;

Ναι. Μια εταιρεία μπορεί να έχει έναν μόνο μέτοχο, ο οποίος ενεργεί επίσης ως ο μοναδικός διευθυντής και στέλεχος. Ωστόσο, πρέπει να ακολουθεί όλες τις εταιρικές διατυπώσεις, συμπεριλαμβανομένης της διεξαγωγής ετήσιων συνεδριάσεων (ακόμα και αν ο μοναδικός ιδιοκτήτης είναι ο μόνος που συμμετέχει) και της τήρησης γραπτών πρακτικών.